BWXT — 持仓与买卖条件复核（2026-10-17）
【小仓位试错】· 当前策略目标0.5% · 从零首笔0.25%。参考价格USD 137.01（2026-10-16 16:00 EDT）。投资期限1–3个月；财报/重大事件提前重审，最晚2027-01-15。本页是研究建议，没有登记实际成交。
本轮结论
FY26 NG PE28.3；半个百分点保留国防核能确定业务，不能按多年SMR想象上大仓。
- 保留原财报与风险判断，核对正目标、首笔和卖出价格一致性；本轮未取得足以改写原经营结论的新证据。
买入、分批与退出
| 买入参考 | 当前目标 | 从零首笔 | 卖出复核区 |
|---|---|---|---|
| $130–138 首笔；$120–128 追加 | 0.5% | 0.25% | $150–160 |
从零首笔0.25%，占总净值；后续按财报兑现/更优价格分批至0.5%。已有仓位只调整到本轮目标，不把首笔再叠加。
基本面退出优先于价格：$150–160 复核；FY26 EPS低于$4.70/FCF低于$345M且核心合同延后，退出；新增A/B P1或M3/M5“是”>3项即停止买入并重审退出。
下一验证：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。 价格区不是历史成本、实时成交承诺或保证能成交的止损线；卖出区用于盈利未上修时复核减仓，基本面改变可提前退出。
LOGOS证据范围
买卖执行栏复核；100项与业务证据承接10/16，不冒称本轮全项重新取证。 LOGOS 21/100；M3 0/22、M5 1/15；信息不足15项。
本轮不发布新的100项风险结论或新的5M分数。已核财报、原100项、主要风险、估值桥及信息缺口见下方前次完整研究；价格/仓位/未来触发以本页为准。