核心持仓推荐平均买入价：七只可估算，三只待补执行价
按当前十只核心持仓与历史策略台账重建推荐成本，区分均价、研究参考价与缺失价格。
推荐股票买入价与建仓策略：价格、证据、额度同时过关
汇总当前33只持仓、28只条件候选及27条历史推荐；逐只给出买入价区、首次额度、验证条件与仓位上限，历史成本不作买入依据。
全库复盘 2026-09-09：379 事件中期对账——空方否定证伪、等待线踏空与台账口径的三重教训
第二次全量滚动复盘（承接 8/29 全库复盘）：379 事件 / 886 项检查覆盖 288 个标的，8/29 后十一天新增 122 事件。28 项 wrong 分四类：空方否定被证伪 13、等待线踏空 4、旧预注册线复核结算 4、台账口径 7——保守过头占 75% 仍是错误主因；台账口径首次成为独立错误源，已专项归档。
总持仓现价复核 2026-09-07：Netflix 降档、MU 首笔兑现，现金保留 12.5%
按 9/4 收盘逐只复核 30 只持仓和 3 只候选；NFLX 3%、MU 4.5%、VST 1.5%、EME 2%，新增 AVGO 1%、SNPS 1%、AMAT 0.5%。完整价格、估值口径、仓位依据与后续验证。
策略组合复核 2026-09-07：补入 DUOL 与 BWXT，持仓和提案分账
依据站内已登记决策与 9/5 研究裁决，补入 DUOL 1%、BWXT 0.5%；股票 87%、现金 13%。修正 TSM 情景仓位、NVT/EME 旧仓位及 WDC 业务口径，候选不算成交。
持仓复核 2026-09-05：财报周后的兑现程序与建仓窗口
9/1–9/3 财报周 + 9/5 裁决批后的在册持仓复核。MU $1,016 越过 $950 兑现程序触发线（本轮最关键动作）；AVGO 1% 建仓窗口与 TSM 条件提案的容量审查；DELL/CRDO/NTNX/HPE 无动作；SNOW/LULU 两笔预注册裁决结算（一过一败）；触发区状态总表。
AI 瓶颈资本指数：最大赢家不是电力，是稀缺性
AI 的最终资本瓶颈正在物理化。本文把电力价值链按 AI 受益、稀缺性、定价权、资本强度打分，给出五梯队排序、2030 利润池概率，并提出以"稀缺性"为核心的 AI Bottleneck Capital Index 构建规则——全部结论链接到本站个股深度卡。
AI 周期定位监督台（2026-08-30）：资本形成 vs 生产率兑现
用「叙事 → 验证 → CapEx 爆发 → ROI 兑现 → 融资化 → 过剩 → 出清」七阶段框架给当前 AI 周期定位；六家核心公司 CapEx/CFO/FCF/融资分层；三个临界指标与红灯组合清单。
全库复盘 2026-08-29：研究判断全量复盘与风格诊断
把复盘库补到全量——269 个事件、585 项检查，覆盖 260 个研究标的；再给全部已裁决判断做「高估/低估 × 保守/激进」的风格诊断。诚实记录：4 项判断错误（SCHW、SIVE、WDC、MU 峰值提前判）全公开，错误主因是保守过头而非激进。8/29-31 增量：NVDA/NTNX 真实复核、DVA 暴跌复盘、UNH 否决复核首卡、MU 三变量重新定价、AI 链扩容五首卡（TSM/ASML/PWR/CIEN/POWL）及其估值补全。
2026 AI 基建投资地图：从 GPU 到电力、光模块与内存
AI 资本开支正沿供应链向上游扩散。本文按算力、电力、散热、光互联、内存五大环节梳理受益标的、验证信号与风险，全部结论链接到个股深度分析。
核心池 19 只：它们凭什么通过 LOGOS 筛选
112 家标的中只有 19 家进入核心池。本文按商业模式归纳这 19 家的共同点——收 toll 模式、高续约、强 FCF——并给出每只的深度分析链接。
LOGOS v2.0 选股框架详解：如何给一只股票系统性排雷
LOGOS v2.0 用 5M 初筛加红线排查代替证明一家公司值得买：先找致命缺陷，再看护城河与估值。
内存短缺到 2028：HBM、DRAM、NAND 谁最受益
从 Micron 财报看内存行业重定价：DRAM/NAND/HBM 被长期协议锁定，供不应求或延续到 2028。本文推演下一阶段瓶颈并梳理受益标的与验证信号。
红线清单：什么情况下我们一票否决一只股票
TSLA、INTC、UNH 为什么任何价格都不买？本文列出 LOGOS 框架的否决条文——财务造假嫌疑、不可逆监管风险、叙事与事实背离——并解释为什么纪律比观点重要。
价值陷阱的九个教训：从 6 只回避股说起
便宜不是买入理由。本文拆解 LOGOS 框架下 6 只回避股（ORCL、PLTR、CAT、CPB、BA、FI）的共性缺陷，给出识别价值陷阱与叙事陷阱的检查清单。
"AI 稀缺性该买谁：CEG 拥有资产，GEV 卖\"船位\"，ETN 居中——五家横向比较"
"ETN/GEV/PWR/POWL/CEG 五家 2026 Q2 硬数据横向比较：稀缺性光谱（拥有者→卖船位→设备寡头→卖执行→niche beta）、增量 ROIC ΔFCF/ΔIC 排序与估值回撤对照，回答 AI 电力稀缺性到底该买谁。"