2026 AI 基建投资地图：从 GPU 到电力、光模块与内存
AI 资本开支正沿供应链向上游扩散。本文按算力、电力、散热、光互联、内存五大环节梳理受益标的、验证信号与风险，全部结论链接到个股深度分析。
核心池 19 只：它们凭什么通过 LOGOS 筛选
112 家标的中只有 19 家进入核心池。本文按商业模式归纳这 19 家的共同点——收 toll 模式、高续约、强 FCF——并给出每只的深度分析链接。
LOGOS v2.0 选股框架详解：如何给一只股票系统性排雷
LOGOS v2.0 用 5M 初筛加红线排查代替证明一家公司值得买：先找致命缺陷，再看护城河与估值。
内存短缺到 2028：HBM、DRAM、NAND 谁最受益
从 Micron 财报看内存行业重定价：DRAM/NAND/HBM 被长期协议锁定，供不应求或延续到 2028。本文推演下一阶段瓶颈并梳理受益标的与验证信号。
红线清单：什么情况下我们一票否决一只股票
TSLA、INTC、UNH 为什么任何价格都不买？本文列出 LOGOS 框架的否决条文——财务造假嫌疑、不可逆监管风险、叙事与事实背离——并解释为什么纪律比观点重要。
价值陷阱的九个教训：从 6 只回避股说起
便宜不是买入理由。本文拆解 LOGOS 框架下 6 只回避股（ORCL、PLTR、CAT、CPB、BA、FI）的共性缺陷，给出识别价值陷阱与叙事陷阱的检查清单。