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MKSI — 持仓与买卖条件复核（2026-10-17）
【小仓位试错】· 当前策略目标1% · 从零首笔0.25%。参考价格USD 214.83（2026-10-16 16:00 EDT）。投资期限1–3个月；财报/重大事件提前重审，最晚2027-01-15。本页是研究建议，没有登记实际成交。
本轮结论
维持1%目标、财报前不超0.5%；不因潜在指数升级提高买价。
- Q3电话会11/5 08:30 EST，不能继续把确切日期标未知。
- 当前市值未达标普500门槛；先进封装机会与指数候选资格分别判断。
买入、分批与退出
| 买入参考 | 当前目标 | 从零首笔 | 卖出复核区 |
|---|---|---|---|
| $210–235 | 1% | 0.25% | $275–300 |
从零首笔0.25%；Q3前不超过0.5%；Q3真FCF≥200M、净杠杆≤3x且设计/指导未恶化后先到0.75%，再以净债、转债现金结算和海外现金验证补至1%。阈值是研究假设。
基本面退出优先于价格：$275–300无盈利上修复核；Q3 GAAP EPS<$2.42或GM<46%且后续指引下修，减半；持续现金转负且AR/库存失速、净杠杆>3.5x或核心OEM设计流失重审退出；跌破195立即事件复核。
下一验证：11/5 08:30 EST电话会；Q3真实FCF≥200M及净杠杆≤3x为扩仓研究线。 价格区不是历史成本、实时成交承诺或保证能成交的止损线；卖出区用于盈利未上修时复核减仓，基本面改变可提前退出。
LOGOS证据范围
恢复财报/现金/杠杆退出线与官方时间；100项沿用10/16。 LOGOS 15/100；M3 1/22、M5 1/15；信息不足40项。
本轮不发布新的100项风险结论或新的5M分数。已核财报、原100项、主要风险、估值桥及信息缺口见下方前次完整研究；价格/仓位/未来触发以本页为准。
前次完整LOGOS与100项表 · 本轮组合复盘 · 全部买卖价
本轮及承接资料：