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GILD — 持仓与买卖条件复核（2026-10-17）
【小仓位试错】· 当前策略目标2% · 从零首笔1%。参考价格USD 156.19（2026-10-16 16:00 EDT）。投资期限1–3个月；财报/重大事件提前重审，最晚2027-01-15。本页是研究建议，没有登记实际成交。
本轮结论
157.37/分析加回IPR&D后EPS中点8.605≈18.3x；160上限18.6x。官方全年调整EPS仍亏损口径，不能假称公司给8.6盈利指导，收购现金成本不消失。
- 保留原财报与风险判断，核对正目标、首笔和卖出价格一致性；本轮未取得足以改写原经营结论的新证据。
买入、分批与退出
| 买入参考 | 当前目标 | 从零首笔 | 卖出复核区 |
|---|---|---|---|
| $145–160 | 2% | 1% | $170–180 |
先补0.25%；余0.25%等HIV/Yeztugo与并购后现金/净债验证。
基本面退出优先于价格：$170–180；核心HIV/FCF证伪提前减；新增A/B P1或M3/M5“是”>3项即停止买入并重审退出。
下一验证：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。 价格区不是历史成本、实时成交承诺或保证能成交的止损线；卖出区用于盈利未上修时复核减仓，基本面改变可提前退出。
LOGOS证据范围
买卖执行栏复核；100项与业务证据承接10/16，不冒称本轮全项重新取证。 LOGOS 13/100；M3 2/22、M5 1/15；信息不足4项。
本轮不发布新的100项风险结论或新的5M分数。已核财报、原100项、主要风险、估值桥及信息缺口见下方前次完整研究；价格/仓位/未来触发以本页为准。
前次完整LOGOS与100项表 · 本轮组合复盘 · 全部买卖价
本轮及承接资料：