PORTFOLIO执行数据一致性纠正
恢复全部正目标有效卖出复核区
部分正目标卖价误显示尚未准入；现已按已登记研究的退出区修正。TSM改用未来Q4门槛，ICE/CB/ANET/MKSI恢复具体基本面退出。
正目标与卖出价格一致✗ 判断错误
当时判断：多只正目标卖出栏误为尚未准入；部分退出线仅标签或过去财报门槛
最新证据：全部38只正目标买卖范围与触发一致，历史执行并未因此产生
来源卡：portfolio-ai-review-2026-10-17
预测准确率统计
1007
复盘次数
382
已验证判断共 1865 条，1483 条待验证
149
正确
134
部分正确
99
错误
加权命中率（部分正确计 0.5）：57%
| 方面 | 正确 | 部分 | 错误 | 待验证 | 命中率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基本面与业绩 | 78 | 99 | 35 | 549 | 60% |
| 估值判断 | 6 | 8 | 9 | 222 | 43% |
| 风险预警 | 9 | 12 | 37 | 269 | 26% |
| 催化剂与事件 | 7 | 2 | 1 | 373 | 80% |
| 管理层执行 | 1 | 1 | 1 | 5 | 50% |
✗ 诚实认错
1 条本页含「判断错误」的复核；错误判断与原始证据完整保留
◐ 部分验证与待验证
11 条本页尚未完成验证或仅部分验证的登记，按日期倒序
APHLOGOS100项完成/承接核实
目标1.5%，从零首笔0.5%
连接组件随GPU/ASIC与电力密度共同增长，真实现金和低SBC优于纯叙事；并购净债、一次性关税收益及高估值仍限制首笔。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$79–83
最新证据：10/28 Q3；需实际收入/利润达到拆股后指引、现金转化与并购净债路径未恶化。；退出：$92–100且每股盈利未同步上修，先兑现约1/3–1/2；$100以上须重算。10/28收入<9.3B或调整EPS<.70且Q4弱，撤销后续加仓并将新增部分减半；同口径有机订单/毛利与现金连续两季恶化、CFO/NI<.7或重大未计提税/诚信红线则退出。$70以下触发全面复核，不承诺跳空仍能按价止损。
来源卡：APH_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
CRDOLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
18项是、41项信息不足。无M3/M5数量红线、无确认P1、无确认A/B+R3+P2；不等于核心低风险。多项客户集中/TSMC依赖同源，不制造多个独立致命否决。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：等待估值/时点；购入参考$145–160
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：未来若建小仓，$210–225且owner cash/EPS无上修，兑现至少一半；FQ2收入<525M或NG GM<67%并下季弱则不买/已有仓减半，主要终端客户流失、NG GM<66%或现金质量连续两季恶化则退出。$130以下先重做竞争/现金，非无条件补仓。
来源卡：CRDO_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
NTNXLOGOS100项完成/承接核实
目标1%，从零首笔0.25%
真实FCF和迁移需求支持1%上限；FY26税惠净利不可估值，商业负责人交接与SBC经济成本不支持2.5%。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$66–71
最新证据：FY27 Q1，官方发布时间待核；看收入755–765M、ARR、现金及商业交接。；退出：Q1收入低于755M且全年现金目标下调，或ARR增长跌破12%并有新客/回款恶化，降至0–0.5%；重大真实性/治理P1出现清零；80–84且现金预测未提升减半；跌破58先核经营与持仓，不机械加倍摊平。
来源卡：NTNX_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
ALABLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
301.98不愿重新买入，当前目标0%；完整框架未见真实性P1，不因价格贵转成做空。等待230至250并保留财报/现金条件。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：等待估值/时点；购入参考$230–250
最新证据：11/3盘后Q3、16:30 EST电话会；Scorpio放量、毛利、回款与SBC。；退出：收入低于540M或GM低于70%并下修下一季、关键客户永久切换、DSO超过55天且现金恶化，取消买单/退出试仓。试仓成本下跌15%先减半并重审，跌20%且无改善退出；财报跳空可能越过限价，不保证损失封顶。
来源卡：ALAB_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
LRCXLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
263.94进入245–265区，按下季EPS中点年化8.60约30.7倍；允许0.25%承担事件风险，应收回收尚不支持立即满额。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$245–265
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：EPS低于2.00且下一季指引转弱，或连续两季CFO/NI<0.8且应收恶化，退出新增部分；出口限制切断关键业务立即重审。
来源卡：LRCX_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
KLACLOGOS100项完成/承接核实
目标0.5%，从零首笔0.25%
过程控制壁垒、保留SBC的调整利润和现金质量优于单纯设备景气交易。现价可小买，但保守现金DCF仅约101，正常化情景约176；只从AMAT调入0.5%，不扩大设备因子。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$155–167
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：收入或EPS低于指引下沿并指向客户推迟投资，或CFO/NI连续两季<0.85伴AR加速，取消加仓并退出新增部分。
来源卡：KLAC_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
HUBBLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
461.10在440–465区，约22.6倍NG/26.5倍GAAP全年中点，电网分散价值合理；NSI杠杆与利润率约束首笔0.25%。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$440–465
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：Electrical调整OPM跌破20%且指引下修，或并表后净债/EBITDA>3.5倍并缺现金去杠杆，退出新增部分。
来源卡：HUBB_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
PWRLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
631.86仍约37.8倍NG/54.2倍GAAP，较EME/HUBB的现金盈利价格不占优；等待540–580是机会成本选择，非研究准入缺失。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：等待估值/时点；购入参考$540–580
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：FY纯FCF低于原2.0–2.5B公司口径且项目毛利下修，或合同资产快增/信用损失增加，取消买入；已持有则减新增部分。
来源卡：PWR_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
FIXLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
1439.07进入1350–1450区，较前期估值收敛，当前约28.7倍Q2 EPS年化；盈利和净现金允许0.25%，预收现金限制满额。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$1,350–1,450
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：GAAP OPM跌破13%并下调订单/收入预期，或合同资产与利润异常抬升而收款显著变差，退出新增部分。
来源卡：FIX_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
GEVLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
921.20无法仅靠预收推动的FY FCF指引证明便宜；正常化2028现金8–10B假设折现/倍数模型约612–765，650–750才值得小额承担尾部风险。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：等待估值/时点；购入参考$650–750
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：正式订单取消/延期且利润估计持续下修，或遗留赔偿/质保新增负担破坏正常化现金模型，维持0或退出已建部分。
来源卡：GEV_LOGOS_UPDATE_2026-10-17
CARRLOGOS100项完成/承接核实
目标0%，从零首笔0%
55.00在50–55上沿，约19倍全年NG EPS；商用AI冷却有增长，允许0.25%替代昂贵冷却卫星，诉讼和净债不支持核心化。
后续经营/价格与现金验证⏳ 待验证
当时判断：小仓位试错；购入参考$50–55
最新证据：下一季财报/重大事件；准确日期待官方确认。；退出：全年EPS<2.80或FCF指引<1.7B且净债上升，或诉讼出现足以显著损害现金的不利裁定/重大计提，退出新增部分。
来源卡：CARR_LOGOS_UPDATE_2026-10-17