TER 更新：需求已验证一段，持续性与估值仍需追踪（2026-09-22）
TER 更新：需求已验证一段，持续性与估值仍需追踪（2026-09-22）
Texas Instruments 更新：data center 翻倍 + 涨价 + SA Hold 区（2026-09
TXN - Texas Instruments 更新：data center 翻倍 + 涨价 + SA Hold 区（2026-09-22）
Union Pacific
UNP - Union Pacific LOGOS v2.0 最新情况更新（2026-09-22）
更新：FY26/FY27 兑现 + 就业走软双面（2026-09-26）
ADP - 更新：FY26/FY27 兑现 + 就业走软双面（2026-09-26）
Amazon
AMZN - Amazon LOGOS v2.0 更新：AWS 加速 vs $2200 亿 payback 之问（2026-09-26）
Deckers 更新：52 周底 -8%，HOKA 减速定价更极端（2026-09-26）
DECK - Deckers 更新：52 周底 -8%，HOKA 减速定价更极端（2026-09-26）
Vernova 更新：Laguna $2000 亿 + NVDA 800V + 回调观察窗（2026-09-26）
GEV - Vernova 更新：Laguna $2000 亿 + NVDA 800V + 回调观察窗（2026-09-26）
Eli Lilly 更新：Q2 爆表 + EASD 三箭齐发 + 等估值维持（2026-09-26）
LLY - Eli Lilly 更新：Q2 爆表 + EASD 三箭齐发 + 等估值维持（2026-09-26）
Lam 更新：Sep-Q 还有 4 天，$315 维持试错（2026-09-26）
LRCX - Lam 更新：Sep-Q 还有 4 天，$315 维持试错（2026-09-26）
9/11 撤销复盘：数字打脸、逻辑半错、纪律无错（2026-09-26）
MRVL - 9/11 撤销复盘：数字打脸、逻辑半错、纪律无错（2026-09-26）
investor day + $10 亿回购 + Mbappé 细节二次更新（2026-09-26）
ONON - investor day + $10 亿回购 + Mbappé 细节二次更新（2026-09-26）
Onto Innovation 更新：Q2 纪录 + Citi 背书 + $288 不追（2026-09-26）
ONTO - Onto Innovation 更新：Q2 纪录 + Citi 背书 + $288 不追（2026-09-26）
CEO 被 Meta 挖角复盘：-17.7% 是买点还是 thesis 破（2026-09-28）
MDB - CEO 被 Meta 挖角复盘：-17.7% 是买点还是 thesis 破（2026-09-28）
Lam Research 完整
LRCX - Lam Research 完整 LOGOS 更新：Sep-Q 已封账，区域结构优化（2026-09-29）
McDonald's
MCD - McDonald's LOGOS 更新（9/23 NEXT Investor Day 后复核）
META 更新：Muse 进入企业端，先开 1% starter（2026-09-29）
META 更新：Muse 进入企业端，先开 1% starter（2026-09-29）
NVDA 更新：Q2/Q3 需求通过，8% 继续封顶（2026-09-29）
NVDA 更新：Q2/Q3 需求通过，8% 继续封顶（2026-09-29）
10/02 最新资料核验：FQ1 后仍未公布 Q2 财报，维持 2% 验证持有
CRDO — 10/02 最新资料核验：FQ1 后仍未公布 Q2 财报，维持 2% 验证持有
Q2 FY27 财报复核：增长兑现，估值与稀释把裁决留给 Investor Day
MRVL — Q2 FY27 财报复核：增长兑现，估值与稀释把裁决留给 Investor Day
FY2026 Q4/全年财报复核：FCF 重入门槛通过，但仍是高波动周期仓
MU — FY2026 Q4/全年财报复核：FCF 重入门槛通过，但仍是高波动周期仓
FQ1 裁决：指引崩 + 中国更烂 + ONON 相对利好（2026-10-02）
NKE - FQ1 裁决：指引崩 + 中国更烂 + ONON 相对利好（2026-10-02）
Q3 FY26 + Investor Day 复核：AI 工程软件上修，但先守住现金流纪律
SNPS — Q3 FY26 + Investor Day 复核：AI 工程软件上修，但先守住现金流纪律
到期日已过自动延期 + 股价 +30% 的处置（2026-10-03）
ACLS - 到期日已过自动延期 + 股价 +30% 的处置（2026-10-03）
入区复核：$178.72 首次进入起步区 + 伯克希尔持续减持评估（2026-10-06）
DVA - 入区复核：$178.72 首次进入起步区 + 伯克希尔持续减持评估（2026-10-06）
18A 进展复核：良率/客户/拆解三重信号，验证门仍未过（2026-10-06）
INTC — 18A 进展复核：良率/客户/拆解三重信号，验证门仍未过（2026-10-06）
里程碑兑现复核：Groves 临界 + PDSA + Meta 预付款，但 $10 亿 ATM 吃完（2026-10-0
OKLO — 里程碑兑现复核：Groves 临界 + PDSA + Meta 预付款，但 $10 亿 ATM 吃完（2026-10-07）
AMD 信用支持落地：9/8 首要条件大幅推进，但融资未闭合（2026-10-13）
FRMI — AMD 信用支持落地：9/8 首要条件大幅推进，但融资未闭合（2026-10-13）
Q3 FY26 裁决：€11.7B +25% QoQ + Q4 指引跳档，质量兑现但价格不让步（2026-10-14）
ASML - Q3 FY26 裁决：€11.7B +25% QoQ + Q4 指引跳档，质量兑现但价格不让步（2026-10-14）
银行批 Q3：五家同向强（资本市场 + 信贷稳），无一改动作（2026-10-14）
银行批 Q3：五家同向强（资本市场 + 信贷稳），无一改动作（2026-10-14）
Stars 二元催化兑现（达标侧）+ BlackRock JV 去杠杆，不减半不退出（2026-10-14）
HUM - Stars 二元催化兑现（达标侧）+ BlackRock JV 去杠杆，不减半不退出（2026-10-14）
Q3 裁决：+5.9% + 指引上调，但 $0.09 EPS 提醒滑石粉还没完（2026-10-14）
JNJ - Q3 裁决：+5.9% + 指引上调，但 $0.09 EPS 提醒滑石粉还没完（2026-10-14）
Investor Day 裁决：FY31 $70-90B + custom $12B+，增长兑现但稀释三问零回答（202
MRVL — Investor Day 裁决：FY31 $70-90B + custom $12B+，增长兑现但稀释三问零回答（2026-10-14）
9 月月报：CR 90.0（-10.4pts），承保利润回归（2026-10-14）
PGR - 9 月月报：CR 90.0（-10.4pts），承保利润回归（2026-10-14）
Q3 裁决：Management +20% 踩线过 + 十一连杠杆，差价格 2% 未入区（2026-10-14）
STT - Q3 裁决：Management +20% 踩线过 + 十一连杠杆，差价格 2% 未入区（2026-10-14）
9 月营收月报：NT$5,119 亿 +54.6%，Q3 全季明日见（2026-10-14）
TSM - 9 月营收月报：NT$5,119 亿 +54.6%，Q3 全季明日见（2026-10-14）
Q3 裁决：翻案三条件首打分 0/3，MCR 改善+上调是信号不是翻案（2026-10-14）
UNH - Q3 裁决：翻案三条件首打分 0/3，MCR 改善+上调是信号不是翻案（2026-10-14）
ABBV 滚动更新 2026-10-15
ABBV — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
ABNB 滚动更新 2026-10-15
ABNB — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
ACLS 滚动更新 2026-10-15
ACLS — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
AMAT 滚动更新 2026-10-15
AMAT — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
Arista ·
ANET — Arista · LOGOS v2.0 研究更新（2026-10-15）
ASML 滚动更新 2026-10-15
ASML — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
AVGO 滚动更新 2026-10-15
AVGO — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
AXP 滚动更新 2026-10-15
AXP — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
BWXT 滚动更新 2026-10-15
BWXT — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
Constellation Energy ·
CEG — Constellation Energy · LOGOS v2.0 研究更新（2026-10-15）
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CLS 滚动更新 2026-10-15
CLS — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
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EQIX — LOGOS v2.0 持仓复核（2026-10-15）
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GILD 滚动更新 2026-10-15
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